经济观察：产业集群地美国棉花市场近期分析

　　美国2023/24年度全棉产量预计为1240万包，比上一季产量低14%，为2009/10年度以来的最低水平。2023年棉花种植面积为1020万英亩，比上年减少约25.5%，是2016/17年以来种植面积最低的。由于西南部(主要是德克萨斯州)持续干旱，美国的废弃率预计为31%，低于2022/23年创纪录的47%。

　　因此，美国收获面积估计为710万英亩，略低于2022/23年，是自1868/69年以来的最小收获面积。全国单产预计为每英亩845磅，低于2022/23年每英亩953磅的记录。高地产量预计约为1,210万包，比2022/23年减少近200万包，每收获英亩平均产量为841磅，而上一年的记录为945磅。超长绒(ELS)棉花产量估计为307,000包，为1987/88年以来的最低水平。

　　与上一季相比，2023/24年度四个棉带地区的陆地棉产量均有所减少。2023/24年度东南部棉花产量下降18%至440万包，比五年平均水平低近40万包，但占美国陆地作物产量的36%。随着种植面积重新转向玉米，棉花面积下降至225万英亩，为7年来的最低水平。东南部单产(每英亩951磅)较2022/23年有所下降，但与3年平均水平持平，为有记录以来的第三高。

　　与此同时，2023/24年度三角洲棉花产量较上年下降12%至410万包，略低于三年平均水平。该地区农作物产量占2023/24年美国旱地总产量的34%。种植和收获面积为160万英亩，是2016/17年以来的最低水平之一。然而，Delta产量预计每英亩收获创纪录的1,226磅。

　　在西南部，陆地棉花产量比2022年低7%，近330万包，是1989/90年以来的最低水平。尽管西南地区占种植面积的60%，但在2023/24年，西南地区仅占美国旱地总产量的27%。生长季节大部分时间的干旱条件导致了连续第二年高于平均水平的废弃。继2022/23赛季创纪录的放弃率(73%)之后，该地区本赛季的损失预计为51%。与此同时，据估计，2023/24年西南部的产量仅为每英亩526磅，为20年来的最低水平。

　　随着地区转向替代作物，西部地区的陆地棉产量继续呈下降趋势。2023/24年度，陆地棉产量下降16%，至349,000包，占美国陆地棉产量的3%。2023/24年度旱地种植面积仅达到121,000英亩，为一个多世纪以来的最低水平。然而，该地区的单产却增加至每英亩1,526磅，仅次于2016/17年每英亩单产1,538磅的创纪录产量。尽管单产的提高部分抵消了种植面积的减少，但预计西部地区的旱地产量将降至九十年来的最低水平。ELS棉(主要种植在西部)的种植面积到2023年减少了19%，种植面积为147,000英亩。由于预计每英亩收获产量仅为1,054磅(25年来的最低水平)，2023/24年ELS作物产量下降至307,000包，比预期产量低35%，2023/24年，加州占ELS总产量的73%。

　　预计2023/24年美国棉纺厂用量为175万包，较上一季的205万包大幅下降。由于全球经济低迷和通货膨胀对消费者购买力的影响减少了对服装产品的需求，预计本季度工厂的使用量将下降。尽管最近的数据显示纱线和织物等半加工产品的上游库存水平已从相对较高的水平下降，但全球经济的不确定性限制了美国棉纺织品出口并限制了本季度工厂的使用。2023/24年度的前5个月，美国棉纺厂的用量仅为70万包，比去年同期减少17%。同样，本产季剩余几个月棉纺厂的使用速度预计将低于去年。预计2023/24年美国棉纺厂用量将同比下降近15%，降至近140年来的最低水平。

　　美国消费者对纺织服装产品的需求总体上跟随全球经济发展。随着2023年世界国内生产总值(GDP)下降，美国纤维产品进口总量也减少。根据2023年的数据，按原纤维当量计算的纤维产品进口量同比下降19%。2023年，棉花和合成产品占进口总额的91%。同样，2023年美国纤维产品出口总额下降16%，其中棉制品占降幅的一半以上。

　　2023日历年，美国棉花、纺织品和服装进口下降23%至1510万捆当量，为2001年以来的最低水平，而合成产品进口下降18%。随着2023年纤维产品进口总量的下降、价格有竞争力的合成纤维(如聚酯)以及对运动休闲服(主要含有合成纤维)的持续需求，美国棉花产品进口份额从2022年开始减弱。2023年，棉花产品进口份额达到42%，而2022年约为44%。相比之下，2023年合成产品进口占总进口的49%，高于2022年的48%。

　　2023年美国棉花产品出口量下降19%至240万包当量。与此同时，预计2023年美国国内棉花消费量(纺织厂用量加上纺织品净贸易量)将下降至1,460万包当量,而2022年为1,900万包当量,为1991年以来的最低水平。预计2023年的人均棉花消费量将大大低于上一年，约为21磅，而2022年则接近27.5磅，是三十多年来的最低水平。

　　美国国内棉花消费量总计和人均