寧波華翔:自動車内装業務に専念し、国際的な合併可期
寧波華翔
自動車内装の生産企業です。
主な顧客は上海フォルクスワーゲン、上海汽車、一汽フォルクスワーゲン、一汽乗用車、上海通用、天津一汽トヨタ、東風日産、瀋陽華晨金杯などの国内自動車メーカーです。
会社の主要業務が日増しに際立ち、総合粗利率の水準は絶えず上昇している。
陸平機械工場を売却してから、会社は自動車を専攻しています。
部品
業務。
2010年上半期の営業収入の中で内装品は48.63%に達し、金属部品の営業収入は21.96%に達し、自動車電子機器の付属品は11.14%を占め、アクセサリーは9.06%を占めています。
08年、09年、10年上半期の会社の総合粗利益率はそれぞれ18.29%である。
21.62%と21.97%です。
主に内装部品の売上高の上昇と自動車電子機器の付属品の収入比率の上昇によるものです。
国際合併
突破の見込みがある。
会社の2010年上半期の年報によると、貨幣資金は11.4億元で、国際的な合併の解決のために後顧の憂いがあります。
現在、多くの国際的に有名な自動車部品メーカーと交渉しています。2010年か2011年にはブレークスルーの進展が期待されます。
利益予測
私達は会社の2010年、2011年のEPSはそれぞれ0.77元と0.87元と予測しています。現在の自動車部品関連会社の評価水準によって、私達は会社に23倍のPEを与えています。その合理的な価格は17.71元です。
そこで私たちは会社に「おすすめ」の投資評価を与えます。
リスクメッセージ
1、会社は自動車部品メーカーであり、自動車業界の変動を受けて利益が下がる。
2、海外での合併には大きなリスクがある。
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