上場会社の財務諸表はどう読みますか？

まずは

1、売掛金と他の売掛金の増減関係。

同一の単位に対する同一の金額が売掛金から他の売掛金に調整された場合、利益を操作する可能性があることを示します。

2、売掛金と長期投資の増減関係。

一つの単位に対する売掛金が減少し、当該単位に対する長期投資が増加し、かつ増減額が近い場合、利益操作の可能性があることを示す。

3、前払費用と未処理財産の損失額。

前払費用と処理対象財産の損失額が大きい場合、遅延費用が損益計算書に計上される問題があります。

4、借金、その他未収金と財務費用の比較。

会社が関連会社に対して大口のその他の未払いがある場合、同時に財務費用が低く、利益関連会社が財務費用を低減する可能性があると説明します。

私たちは上場会社の財務諸表に対して初歩的な準備ができました。

企業の債務返済能力は企業の財務状況と経営能力を反映する重要な標識である。

債務返済能力は、企業が期限切れの債務を返済するための耐える能力または保証程度であり、短期および中長期債務の返済能力を含む。

一般的に、企業債務の返済圧力は主に以下の2つの面があります。1つは一般的な債務元利の返済です。例えば、各種の長期借入金、債券、長期未払金、各種の短期決済債務などです。

すべての債務が直接企業に圧力をかけるのではなく、企業の債務に対して本当にストレスがあるのは、満期満期の債務であり、まだ満期になっていない部分を含んでいません。

期限切れの債務を返済できるかどうかは、十分な資産または資本の基礎の上に構築され、十分な現金流入量が保証される。

債務返済能力は債権者が最も関心を持っており、企業の安全性を考慮して、ますます株主と投資家の注目を集めています。

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企業の債務返済能力が低いということは、企業の資金繰りがうまくいかないということだけではなく、満期の債務を返済するのが困難であり、企業が破産の危険に直面しているということを示しています。

1、流動比率=流動資産÷流動負債×100%

この比率は企業が流動資産で流動負債を返済する能力を評価する指標であり、企業の流動負債1元あたりのどれぐらいの流動資産が支払保証に使えるかを示している。

大部分の企業にとって、流動率は2：1が適当な比率だと言われています。

これは、流動資産の中で現金化能力が最も悪い棚卸資産の金額が流動資産の総額の半分を占め、残りの流動性が大きい流動資産は少なくとも流動負債に等しくなるので、企業の短期債務返済能力が保証されるからです。

流動比率が低すぎて、企業は返済満期債務の困難に直面する可能性があります。流動率が高すぎて、企業が利益を得られない閉鎖的な流動資産を持っていることを示しています。

2、速動比率=(流動資産-棚卸資産)÷流動負債×100%

流動資産の中で棚卸資産の現金化速度が最も遅いため、或いは何らかの原因で一部の棚卸資産は廃棄されたかもしれません。あるいは一部の棚卸資産はすでに債権者に担保に入れられています。

また、棚卸資産の評価には、原価と合理的な市価との差が大きい要素があります。そのため、棚卸資産を流動資産の総額から差し引くと計算される速動比率は、反映される短期の債務償還能力がより信頼されます。

一般的には、1:1の速動比率は合理的であると考えられており、企業の流動負債1元当たりの速動資産（すなわち現金または現金に近い資産）が保証されていることを示している。

速動率が高すぎると、企業は短期債務の返済に十分な能力があるということです。同時に、企業は多くの収益が得られない現金と売掛金があるということです。企業は収益の機会を失いました。

もし低すぎるなら、企業は在庫を売ったり、新しい債務を持って期限が切れる債務を返済したりすることによって、在庫を売却する必要がある損失を引き起こしたり、新しい債務を持ってきた利息負担を持ち上げることができます。

しかし、これは一般的な見方です。業界によってスピード率が大きく異なります。

3、資産負債率=負債総額÷資産総額×100%

貸借対照率は総資産の中でどれぐらいの割合が借金によって資金を調達しているかを反映しています。企業が清算する時債権者の利益を保護する程度も測定できます。

この指標は債権者が提供した資本の全資本に占める割合を反映している。

この指標は借金の経営比率とも言われています。

株主の立場から見れば、すべての資本利益率が借入金利率より高い場合、負債の比率が大きいほど良いです。

4、財産権比率=負債総額÷株主持分総額×100%

この指標は、債権者が提供する資本と株主が提供する資本の相対的な関係を反映し、企業の基本的な財務構造が安定しているかどうかを反映している。

一般的に、株主資本は借入資本より大きい方がいいですが、一概には言えません。

株主から見ると、インフレが悪化している時期に、企業は多く借金をして損失とリスクを債権者に転嫁することができます。

経済の萎縮期には、借金を少なくすることで利息と財務リスクを減らすことができる。

財産権比率が高いのはリスクが高い報酬の財務構造であり、財産権比率が低いのはリスクが低い報酬の財務構造である。

この指標は同時に債権者が投資した資本が株主の権益保障を受ける程度、或いは企業が清算する時債権者の利益に対する保障程度をも表明しています。

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利益は投資家が投資収益を得るための重要な保障である。

企業の収益力を反映する指標が多く、通常は生産経営業務の収益力、資産収益力から分析する。

1、営業利益率=営業利益÷業務収入×100%

会社の収益力を評価する指標として、営業利益率は営業利益率より全面的になります。

理由は、その一つは、主要業務の収益能力を審査するだけでなく、付属業務の収益能力を評価することです。

第二に、営業利益率は全部の収入と直接関連するコスト、費用の関係を反映するだけでなく、期間の費用を収入から差し引きます。

期間の費用の中で、大部分の項目は会社の一定の時期の生産経営能力を維持するために発生しなければならない固定的な費用であり、当期の収入から全部補填しなければならない。会社の全部の業務収入は営業コストと全部の期間の費用を差し引いた後、残りの部分は会社の安定と信頼できる収益力を構成することができる。

2、資本金利益率=利益総額÷資本金総額×100%

この比率は企業の資本金の収益力を測る指標です。

資本金の利潤率が高くなると、所有者の投資収益と国家所得税が増加します。

基準資本金の利潤率を利用して資本収益率を測定する基本基準とする。

基準利潤率は関連条件によって測定すべきで、普通は2つの部分の内容を含みます。

二は、リスク費用率です。

実際の資本利益率が基準利潤率を下回ると、危険な信号であり、利益能力が深刻で不足していることを示しています。

3、経営指数=経営キャッシュフロー÷純利益×100%

経営指数は経営活動の純キャッシュフローと純利益の関係を反映して、会社の純利益のどれぐらいが実際に現金を受け取ったかを説明します。

一般的に、比率が大きいほど、企業収益の質が高いです。

比率が1未満の場合、当期純利益にはまだ現金収入があるということです。

このような状況では、企業が収益を上げても、現金不足が発生し、深刻な場合には企業が倒産することがあります。